利率越来越低 存款越来越难 监管越来越严 咋办？

　　为了拉存款，银行业很拼。最近，部分城商行搞起了“团购”存贷款、“理财”团购“等，也有银行推出了按月付息、提前付息，或者将大额存单提前自动转让，长期拆成中短期。这些花样营销方式引起了监管注意。

　　据《每日经济新闻》报道，近日监管口头通知，要求银行上报是否存在“三拼”业务，即“拼团贷款”、“拼团存款”、“拼团理财”。业内认为，相关拼团并非银行主流产品，因此对银行整体影响较小。

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　　监管摸排银行拼团业务

　　年初发生的疫情对银行传统“开门红”业务带来不小的冲击。从央行一季度金融统计数据来看，住户部门短期贷款减少509亿元，这其中疫情导致银行消费贷收缩便是原因之一。

　　为了拓展业务，银行在营销方式上做出了创新。例如，某上市城商行对一款全线上个人消费贷款产品推出了拼团活动，若组团成功，则团内每个人均可享受优惠贷款利率，具体为“3人团6.08%、8人团5.88%，15人团5.58%”（均为一年期利率）。而记者了解到，这一产品此前的利率都在6.09%以上。

　　不仅是贷款，银行在存款、理财上同样兴起了“拼团潮”。例如，某国有大行推出的拼团存款，手机银行用户选择产品后，将生成的链接发送给好友，邀请参与拼团，3人即可成团。其中“整存整取拼团尊享版”显示，

　　

　　图片来源：某国有大行甘肃省分行 官微截图

　　这一新型营销揽客方式也引起了监管注意。华东某城商行人士告诉记者，近日监管口头通知，要求银行上报是否存在“三拼”业务。

　　普益标准研究员康箐芸接受《每日经济新闻》记者采访时表示，受年初疫情影响，银行线上业务的比例增加。拼团业务中，有存贷或理财需求的人通过召集身边的熟人参与，可以帮助银行实现以老带新，获取客户的目的；对投资者而言，也能够以较低的利率贷得资金、或获取较高的投资收益。但其中也存在较多风险隐患，给监管带来了一定压力。

　　“对于拼团存款，其利率通常较高，在利率下行的背景下会给银行的负债端带来较大压力；对于拼团贷款，熟人经济模式下容易使得没有真实借贷需求的人加入，承担不必要的成本；对于拼团理财，由于其收益率随着参与人数提高而增加，在打破刚兑净值化转型的背景下，银行销售端可能存在合规风险。此外，对于投资者而言，线上拼团的模式多通过社交渠道分享连接，缺乏安全有效的管控手段，也为金融诈骗提供了可能性”，康箐芸进一步解释道。

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　　提前付息、长期拆成中短期

　　部分城商行为了吸引存款，在第三方互联网平台上采取了灵活多样的获客手段。例如，某城商行3年期整存整取定期存款1万元起存，利率为3.85%，利息提前兑付，利息继续存入账户，相当于本金和利息都能计息，到期综合年利率可以达到4.29%。此外，5年期定期存款1000元起存，与上述存款方式相同，综合年利率可以达到4.8%。

　　另一城商行的操作比较类似，5年期定期存款利率为4.71%，10万元起存，按月付息，每月兑付的利息存入另一笔零存整取存款，继续滚动计息，综合年利率高达5.27%。

　　不过，需要注意的是，上述两种存款如果提前支付均要按照活期存款利率计息，已经提前兑付的利息也要从原先的本金中扣除。

　　大额存单近两年热度一直比较高，主要是因为利率要明显高于普通定期存款，不过想要拿到较高的利率，仍然要存较长的期限，只有3年期、5年期大额存单利率才能达到4%以上。

　　某城商行直销银行APP上有一款5年期的大额存单，20万元起购，利率为4.45%，约定转让期限6个月，也就是持有6个月时银行自动将投资者持有的大额存单转让给下一个投资者。相当于6个月期大额存单利率就能达到4.45%。

　　此外，该行还有一款5年期大额存单利率为4.55%，约定转让期限1年，相当于1年期大额存单利率能达到4.55%。

　　上述两款大额存单到了约定转让期，投资者不能继续持有，必须转让，银行会在约定转让日自动将本金和利息打到投资者的电子账户之中。

　　实际上，该行的自动转让大额存单与互联网上众多短周期计息的存款相似。监管叫停了互联网活期高息存款及靠档计息智能存款之后，目前互联网平台上的存款大多是短期存款，期限分为7天、1个月、3个月、6个月、12个月等，利率大多在3.7%~4.8%之间，之所以能做到短期高息，银行的说法是“提前支取存款收益权转让给第三方机构”。不过这种做法依然存在打擦边球的嫌疑，监管在这方面还没有明确规定。

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　　银行负债成本下行

　　早在数月前，不少互联网“宝宝类”产品收益率便迈入了“1”时代。近日，余额宝收益率跌破1.5%、万元每天收益仅0.4元的消息再次刷屏，不少网友感叹“宝宝类”产品收益率已不如银行1年期存款。

　　实际上，今年以来，在市场利率下行以及流动性宽松预期下，银行存款及理财产品成本明显有所下行。记者注意到，一些被投资者认为性价比较高的民营银行存款产品收益也竞相走低。

　　例如，在度小满金融等互联网金融平台上，5%以上的民营银行储蓄存款产品如今已难觅踪迹。而现存的民营银行储蓄存款产品，无论是产品数量还是利率水平，较之前均有明显的“缩水”。

　　以富民银行的一款整存整取定期存款为例，“富民定存宝-3月期”在今年2月份时年化收益率为4.5%，如今同样的产品利率已下调至3.85%。

　　

　　图片来源：度小满金融平台截图

　　同样地，银行理财收益率整体也处于下行通道。普益标准监测数据显示，4月份封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.88%，较上期减少0.08百分点，已连续数月下跌。

　　事实上，自去年LPR新机制落地后，商业银行所面临的息差收窄压力是市场关注的重点之一。叠加今年疫情影响，今年第一季度，商业银行净息差为2.1%，比上年同期下降7个基点。其中，城商行和农商行净息差下降较为明显，分别同比下降7个基点和26个基点。

　　央行货币政策司司长孙国峰此前表示，随着LPR改革深入推进，贷款市场利率市场化水平明显提高，随着市场利率整体下行，银行发放贷款收益降低，为了保持和资产收益相匹配，银行也会适当降低其负债成本，从而引导存款利率下行。

　　在康箐芸看来，为缓解疫情后的经济下行压力，支持实体经济发展，当前资金面整体较为宽松，市场利率整体下行，LPR也不断走低，因此银行在负债端也缺乏高息揽储的动力，存款、理财等产品收益不断下行。在当前我国乃至全球经济承压、LPR改革的背景下，银行负债端利率总体下降的趋势大概率将持续。