投资者懵了！银行理财竟然也亏钱了？我该怎么办？

　　最近一段时间，老齐在星球里经常接到大家的提问，说我买的银行理财，最近也发生了亏损，而且幅度还不小，这该怎么办？

　　老齐赶紧查了一下，确实有些银行理财跌破了净值，而且跌幅有的还不小，最近一个月不少产品的亏损都在1%左右，别小看这1%，由于买理财的人，都是经受不起亏损的那些投资者，所以这个1%的损失，让他们完全无法接受，有人甚至说，我一年顶多也就获得3-4%的收益，现在一个月就亏了1%，这心里简直就像一万匹草泥马在狂奔。特别想抛掉。

　　那么银行理财为什么也会亏损呢？其实很正常，所谓投资万变不离其宗，无非就是那你的钱去买各种资产，要么是贷款，要么是债券，要么投股票，银行理财作为一种大众化的比较安全的理财产品，它里面基本会拿出80%的钱去投资固定收益产品，也就是我们说的债券和类债券产品，这其中还是以低风险，高流动性的债券为主，非债权产品占比不高。之前他一直不亏钱，只是银行没让你知道而已，以前都是银行写死利息，保本保收益，也就是说告诉你一年4%，不到4%的时候银行就自己出钱补给你，如果超过了4%，多余的利息，银行自己就拿走了。我们之前讲过，投资这些债券产品，长期下来基本可以获得年化5-8%的收益，所以银行绝对有的赚。短期赔钱他也无所谓，更何况他还能够借新还旧，不断地发这种理财产品，甚至还有这些理财投资一些更高收益，也高风险的东西，比如私募债或者信托，这些都变成了表外资产，游离于监管体系之外。原来的理财收益很高，也很稳定，主要就是得益于这些表外资产+资金池的运作方式，比如给开发商，让他们拿去盖房了，开发商通常能给到10%的回报，所以银行赚大发了。而且有房子有地抵押在手里，他也很放心。

　　但是这种事，不能一直干，就像大家认知的那样，钱是银行的，地是国家的，房子还没盖，开发商变化了空手套白狼，房地产开始绑架金融，干好了他们吃肉，干坏了银行和所有储户埋单，后来，也就是2017年开始，我们加强了金融监管，去杠杆，让表外资产回表，降低银行的风险，出台了资产新规。把这些银行的理财产品，逐渐的变成净值型，那意思就是说，这些产品，大部分只能去买固收债权，而且每天你都得披露净值，让购买的投资者知道，赚多赚少就是他，甚至赔钱银行也不能兜底。这就相当于把银行理财一下阳光化了，以前台面下，也不入表的东西，现在全都翻到了台面上。不但要让监管看到，还要让投资者看到。

　　所以现在你应该知道，其实东西还是那些东西，银行理财的质量变得更好了，乱七八糟高风险的产品不让干了，但是银行现在有责任时不时的告诉你一下净值。跟你说下，你的产品到底是赚了还是赔了。而最近一段时间，由于央行推动，宽货币到宽信用周期，所以债券强牛市结束，开始了震荡回撤。所以你要是最近一个月才买的理财，就会出现短暂的亏损。理论上来说，你买的这种净值型理财其实跟买的债券差不太多。不被基金公司收手续费，就得被银行收手续费。

　　那么，现在赔了，要不要卖呢？其实没啥必要，我们对于债券的建议也是如此，债券在牛市末尾，要有2点清醒的认识，1收益绝对不可能像过去一年那么高了，比如你买理财的时候，都会看到一个业绩参考收益，那就是去年的业绩，今年再买绝大不到那个收益水平了。降低一半甚至都有可能。2，是债券这种东西，你长期拿着是不可能赔钱的，即便真到债券熊市，你挺一挺也就过去了，回撤幅度不会特别大。现在也就是你知道了净值，之前你不知道净值的时候，他也发生过很多次的回撤。但最后都能赚钱。只是赚多赚少的问题。

　　所以我们并不建议大家立即卖掉你手中的理财，接着拿一段时间，净值就会涨回来，债券这些东西是有票息的，只要利率不上升很快，他就会慢慢往上涨。所以最好的办法就是你别去天天看他的净值。没那个必要，越看越闹心，你知道他不会赔钱就行了。

　　当然，以后保本保收益产品越来越少，投资者也一定要有个思维观念的转变，该你承担的风险，你跑不了，所以闭着眼买理财的时代结束了，银行不兜底了，你就必须自负盈亏，对自己的投资负责。所以这已经不是你想不想学理财和投资的问题，你已经别无选择。否则以后你就只能把钱存在利息最低的定期里，或者买利率只有1%点几的货币基金。否则干什么，都有可能会在一段时间内亏损。你要不知道买了什么，也不知道为什么会亏，那必然就是百爪挠心，被吓的屁滚尿流的离开，最后形成事实性亏损。所以在投资理财这条路上，除了你自己提高，没人帮的了你。